“Pix parcelado” e crédito embarcado (embedded finance): como a evolução dos meios de pagamento pode impactar margens e fluxo de caixa no varejo e consumo
O “Pix parcelado” ou formas de parcelamento via Pix vem ganhando espaço nas discussões do setor financeiro, do varejo e consumo brasileiro, por um motivo simples: a forma como o consumidor paga está mudando, e isso afeta diretamente a forma como as empresas recebem e gerenciam seu fluxo de caixa.
Combinado ao avanço de ofertas de crédito embarcado (embedded finance), esse movimento abre uma nova frente de oportunidades e desafios para a gestão de margens, recebíveis e administração de caixa das empresas.
É importante iniciar com um ponto de clareza regulatória: o Banco Central do Brasil (BACEN) decidiu, em dezembro de 2025, encerrar o processo de criação de regras específicas para uma modalidade própria de “Pix parcelado”, após sucessivos adiamentos ao longo do segundo semestre de 2025. Além de desistir da regulamentação, a autarquia proibiu que bancos e fintechs utilizem o nome “Pix parcelado”, embora denominações semelhantes, como “Pix no crédito” ou “Parcele no Pix”, possam continuar sendo usadas.
Na prática, isso significa que o “Pix parcelado” – ou produtos equivalentes com outros nomes – continuará existindo como linha de crédito oferecida por instituições financeiras, mas sem uma padronização definida pelo regulador. Cada instituição financeira define livremente taxas, prazos e mecanismos de cobrança.
Para o varejo e consumo, a mensagem é clara: o ecossistema de parcelamentos via Pix vai continuar crescendo de forma fragmentada, com diferentes parceiros financeiros oferecendo condições distintas – o que exige atenção redobrada na escolha de instituições financeiras parceiras, na comunicação e relacionamento com o cliente final.
Enquanto o “Pix parcelado” ou formas de parcelamento via Pix seguem em construção, o crédito embarcado (ou embedded finance) já é uma realidade consolidada e crescente.
O embedded finance se manifesta no varejo e consumo de diversas formas: parcelamento no checkout sem redirecionamento, oferta de crédito no ponto de venda, seguros integrados no momento da compra, contas digitais de marca própria e modelos de Buy Now, Pay Later (BNPL), em que o cliente parcela e o lojista recebe à vista.
O potencial desse mercado é expressivo. Análises estimam que o mercado brasileiro de crédito embarcado deve gerar R$ 24 bilhões em receita adicional até 2026, com destaque para os setores de varejo, bens de consumo e serviços. Já o mercado de BNPL (Buy Now, Pay Later) no varejo digital brasileiro movimentou cerca de US$ 4,66 bilhões em 2025 e deve alcançar US$ 7,43 bilhões até 2030.
Grandes participantes de mercado já estão se movendo nessa direção, discutindo como as soluções de crédito digital deixaram de ser apenas um produto financeiro e passaram a ser um eixo estratégico na gestão de fluxo de caixa para o varejo e consumo.
A combinação entre “Pix parcelado”, soluções de BNPL (Buy Now, Pay Later) e crédito embarcado (embedded finance) alteram três pilares centrais da gestão financeira para as empresas de varejo e consumo:
Nesse ambiente, produtos de crédito ancorados em recebíveis tendem a ganhar relevância como alternativa de liquidez para o consumidor, o que pode sustentar o volume de vendas a prazo mesmo em momentos de redução de oferta de crédito tradicional.
O “Pix parcelado” ou formas de parcelamento via Pix e a expansão de ofertas de crédito embarcado (embedded finance) indicam uma tendência consistente: as empresas de varejo e consumo estão cada vez mais próximas da operação financeira de seus clientes. Isso traz oportunidades reais de novas fontes de receita e fidelização de clientes, porém também exige:
A Forvis Mazars acompanha de perto essas transformações nos meios de pagamento e seus efeitos sobre a estrutura financeira e tributária dos negócios. Fale com nosso time de especialistas para entender como essas mudanças podem impactar sua operação.
A adoção acelerada da inteligência artificial trouxe ganhos para o varejo, mas também novos riscos. Entenda por que a Governança de Inteligência Artificial se tornou essencial para garantir transparência, supervisão e responsabilização das decisões tomadas por sistemas de IA.
O novo cadastro do PAT passa a concentrar dados de empresas, fornecedoras e nutricionistas em um só sistema. Entenda o prazo, quem precisa migrar e os riscos de compliance.
Furtos, avarias e erros operacionais podem consumir mais de 2% da receita líquida sem que a empresa perceba. Entenda por que as perdas de estoque são o vilão oculto da sua margem — e como combatê-las.
Cortar custos sem planejamento pode paralisar o que funciona. Descubra como a redução de custos estrutural — baseada em dados e redesenho de processos — transforma ineficiências em vantagem competitiva sem comprometer a entrega do negócio.
A venda de medicamentos em supermercados ganhou base legal no Brasil com a Lei nº 15.357/2026. A mudança abre oportunidades para o varejo, mas exige atenção a requisitos sanitários, fiscais e operacionais. Saiba o que muda para o seu negócio.
Descubra como implementar um programa de integridade de forma gradual e estratégica, combinando os requisitos da Lei Anticorrupção brasileira com padrões internacionais da OECD e DOJ/SEC para resultados sustentáveis e efetivos.
Ter políticas documentadas não basta. O verdadeiro desafio é transformar diretrizes em comportamentos cotidianos. Descubra como construir uma cultura de segurança da informação que vai além da conformidade e protege efetivamente sua organização.
O Wolfsberg Group revoluciona o combate a crimes financeiros com seu novo framework para monitoramento de atividades suspeitas. Saiba como implementar modelos dinâmicos, baseados em tecnologia e machine learning, que privilegiam precisão e explicabilidade.
Estoques representam o maior ativo no balanço de muitas empresas, mas continuam sendo tratados apenas como questão operacional. Esse desalinhamento é perigoso. Saiba como líderes executivos devem agir antes que pequenos erros se transformem em crises públicas e perda de credibilidade.
A Reforma Tributária brasileira finalmente foi aprovada e promete redesenhar o ambiente tributário do país com o modelo de IVA Dual. Saiba o que traz esta mudança e como se preparar para ela.
Após dois anos de consultas públicas e debates intensos com o mercado e órgãos governamentais, o Banco Central do Brasil (BCB) finalmente publicou, em 10 de novembro de 2025, três resoluções que inauguram o regime regulatório para prestadores de serviços de ativos virtuais (PSAVs). Entenda as novas resoluções do BC para prestadores de serviços de ativos virtuais (PSAVs) e o que muda na regulação de criptoativos no Brasil. Saiba como se adequar.
Empresas que prestam serviços a outras organizações e negócios precisam lidar com uma variedade de sistemas de controle de informações e dados. E, num contexto como esse, é fundamental garantir confiança em suas operações para clientes, parceiros, fornecedores e investidores - com um relatório de asseguração. Destacamos 6 vantagens competitivas que esses relatórios podem trazer para sua empresa e como o parceiro certo pode ser o diferencial entre obrigatoriedade e competitividade.
Com a Reforma Tributária de 2026 (LC 214/2025), a transição para IBS e CBS exige revisar e aproveitar Créditos Tributários Acumulados dos regimes antigos para evitar perdas.
O ano de 2025 trouxe uma série de mudanças significativas nas regulamentações da folha de pagamento no Brasil. Com novas leis, portarias e medidas provisórias impactando diretamente a rotina dos departamentos de pessoal, é fundamental que empresas estejam atentas às atualizações e saibam como se adaptar. Neste artigo, reunimos as principais regulamentações publicadas até agora, seus impactos práticos e orientações para garantir a conformidade e a segurança jurídica nas rotinas de gestão de pessoas.
Descubra os principais desafios do processamento da folha de pagamento e como soluções, tecnologia e terceirização podem otimizar sua gestão.
A adequada implementação do Controle Patrimonial de Ativos Imobilizados é essencial para garantir conformidade às normas contábeis, reduzir riscos e assegurar demonstrações financeiras confiáveis.
A qualidade dos lucros revela se os resultados financeiros de uma empresa são sustentáveis e sólidos, sendo crucial para evitar riscos e garantir o sucesso nas operações de fusão e aquisição.
O ESG no Valuation representa uma evolução fundamental nas práticas de avaliação de empresas, integrando riscos e oportunidades ligados ao meio ambiente, questões sociais e governança. Para adotar o ESG no Valuation de forma eficaz, mapeamento detalhado, análise criteriosa e quantificação inteligente são indispensáveis, bem como o suporte de profissionais qualificados para interpretar e aplicar as melhores práticas do mercado.
A conformidade tributária e fiscal é essencial para a sustentabilidade de qualquer empresa no Brasil. O Sistema Público de Escrituração Digital (SPED) revolucionou a interação com o Fisco, mas a entrega correta e tempestiva das obrigações acessórias digitais é fundamental. Erros ou atrasos podem gerar multas substanciais, penalidades e complicações legais e fiscais.
A área fiscal é um dos setores mais desafiadores e essenciais de uma empresa, sendo responsável pela conformidade tributária, controle de impostos e outras obrigações. No entanto, muitos negócios enfrentam dificuldades para manter processos fiscais eficientes, o que pode gerar custos elevados, retrabalho e até riscos de penalidades. Nesse contexto, o BPO fiscal tem se […]
Ouça os sinais: falhas em controles internos podem custar caro. Confira o artigo e saiba como evitar fraudes corporativas.
Entenda como a tecnologia pode transformar as rotinas financeiras, automatizar processos, reduzir erros e proporcionar uma gestão mais estratégica nas empresas.
Saiba como avaliar earn-outs em operações de M&A, as principais metodologias e a importância do apoio especializado para garantir segurança no processo de aquisição.
Entenda como o CPC 25 é fundamental para garantir confiabilidade à mensuração de provisões e contingências, influenciando o valor de transações.
Saiba o que é a avaliação de continuidade operacional (Going Concern), porque ela é essencial em cenários de incerteza econômica, e como empresas podem se preparar para superar desafios financeiros.
Nova MP do governo cria IR de 5% sobre LCI, LCA e outros títulos hoje isentos. Entenda o impacto, veja simulações e saiba como se preparar até 2026.
Entenda mais sobre as mudanças no IOF publicadas nesta quinta-feira pelo Governo Federal, como isso impacta sua empresa e como se adequar para esta mudança.
Um dos pontos que mais geram dúvidas quanto à declaração do Imposto de Renda é com relação a tributação de rendimentos e bens no exterior. Para a declaração deste ano, quem possui este tipo de aplicação precisa estar atento às novas regras. Como então estar em conformidade com tais regras, evitando riscos e problemas? Confira neste artigo.
Como evitar possíveis erros que possam surgir durante o processo de declaração? Neste artigo, conheça os erros, as consequências e como evitar problemas durante o processo de entrega da Declaração de Imposto de Renda.
Neste artigo de Janny Castro, saiba como a estrutura organizacional aliada a uma gestão de riscos pode gerar bons resultados para sua empresa.
A promoção de práticas empresariais éticas e o combate à corrupção tornaram-se fundamentais no contexto corporativo atual, e o Selo Pró-Ética é uma iniciativa relevante que reconhece as empresas comprometidas com a integridade no Brasil. Conheça mais sobre o selo e porque ele é importante para a sua empresa.
A gestão de performance é um dos pilares para garantir que as operações de uma empresa funcionem de maneira eficiente e alinhada com os objetivos estratégicos. Neste artigo, descubra cinco dicas para ajudar sua organização a gerenciar a performance de maneira mais eficaz.
A Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) representa um marco na legislação brasileira sobre privacidade e proteção de dados pessoais. Nesse contexto, a auditoria desempenha um papel fundamental não apenas na verificação da conformidade, mas também na proteção da segurança da informação, na melhoria dos processos internos e na gestão da reputação corporativa.
A fraude corporativa é uma grande ameaça à estabilidade das empresas. Neste artigo, saiba como prevenir e detectar em sua empresa.
Descubra como otimizar a gestão de performance na sua empresa utilizando metodologias eficazes e ferramentas inovadoras para alcançar excelência operacional e vantagem competitiva.
A auditoria interna é uma função crítica nas organizações, atuando como um pilar para a gestão eficaz de riscos e a otimização de processos. Assim, para torná-la mais estratégica, trazemos 10 dicas que você pode aplicar.
A transformação digital deixou de ser uma opção para se tornar uma necessidade crítica para as organizações que desejam se manter competitivas no mercado atual. Clique e saiba mais sobre o que esperar da tecnologia para empresas.
Com base em pesquisas abrangentes e perspectivas de especialistas, identificamos três temas fundamentais que moldarão o sucesso das empresas que buscam crescer.
2024 é o ano que vai dar luz, talvez, à principal mudança no setor de crédito do país, com a implementação, pelas instituições financeiras, da Resolução 4.966/21, que definiu conceitos e critérios contábeis aplicáveis a instrumentos financeiros, notadamente a apuração de inadimplência pelos bancos no modelo de perdas esperadas. Saiba mais sobre a regra e como se preparar.
Nos últimos anos, o cenário tributário e contábil no Brasil passou por significativas transformações impulsionadas pela tecnologia. Uma dessas mudanças é a implementação da Escrituração Contábil Digital (ECD), um sistema que visa modernizar e simplificar o processo de escrituração contábil das empresas.
No mundo empresarial atual, onde a informação é um ativo valioso e a confiança é a moeda de troca mais importante, o relatório de asseguração emerge como ferramenta crucial para empresas prestadoras de serviços.
A ECF é uma obrigação acessória instituída pela Receita Federal do Brasil, que se aplica a todas as pessoas jurídicas, incluindo as imunes e isentas, as sociedades em contas de participação, e aquelas optantes pelo lucro real ou presumido. Saiba como ela se aplica às empresas e como cumprir com este compromisso.
No mercado de apostas esportivas, é fundamental garantir a lisura das competições e evitar qualquer tipo de interferência que possa comprometer a integridade do jogo. Com a Lei e a respectiva regulamentação específica a ser determinada, será possível estabelecer mecanismos de controle e fiscalização mais robustos
Recentemente, o Instituto de Auditores Internos (IIA) lançou um guia para a prática de auditoria interna, que inclui importantes atualizações no International Professional Practice Framework (IPPF). Esta evolução acompanha as tendências debatidas pelos profissionais da área de auditoria interna e pelo mercado. Mas quais são esses pontos de evolução e como isso pode impactar o trabalho de auditoria interna nas empresas?
A lavagem de dinheiro é uma atividade criminosa complexa, e para combatê-lo, diversos setores, como o mercado financeiro, precisam ser envolvidos. Clique e saiba mais.
A entrada em vigor da Lei 14.789/2023 trouxe uma série de mudanças no tratamento das subvenções, gerando debates e movimentando os contribuintes em busca de soluções para mitigar os impactos dessa legislação. Saiba como isso está afetando as empresas, e como elas estão lidando com as mudanças provocadas pela lei.
A Resolução CVM 193/23 vem destacar o compromisso da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) com a promoção de práticas de sustentabilidade no mercado financeiro brasileiro. Mas como isso afeta as empresas do setor? Descubra no artigo escrito pela Diretora de Compliance e Financial Services da Mazars, Janny Castro.
A partir de 1º de janeiro de 2024, a EFD-Reinf substitui a DIRF como obrigação acessória para diversas categorias de contribuintes. A DIRF, que antes era declarada anualmente, agora é completamente integrada à EFD-Reinf em uma base mensal.
A Auditoria Interna é frequentemente subestimada como burocrática, mas é vital para organizações, identificando riscos, melhorando processos e garantindo conformidade, o que pode impulsionar eficiência e receita, oferecendo uma vantagem competitiva significativa.
A Resolução CVM nº 175 estabelece um novo marco regulatório para fundos de investimento no mercado brasileiro. Clique e saiba mais.
O Valuation é uma prática que consiste na mensuração de valor de empresas, negócios ou ativos de forma geral. Neste breve artigo exploraremos o brevemente o conceito de Valuation, apresentando as principais abordagens metodológicas e algumas aplicações práticas no caso de avaliação de empresas.
Entenda a relevância da auditoria de lastro no contexto financeiro, delineando seu papel crítico na verificação da conformidade, na gestão de riscos e na promoção da transparência, estabilidade e integridade do mercado de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (“FIDC”).
Contratar um serviço de BPO de folha de pagamento pode ajudar você a reduzir custos, otimizar suas operações e reduzir riscos para sua empresa. Conheça agora algumas vantagens que você pode ter com o BPO.
Na busca por novos mercados, organizações têm investido na internacionalização de empresas, uma importante estratégia de crescimento, mas que requer a consultoria de especialistas no assunto.
Na busca por captar mais recursos de investidores e financiar novos projetos, realizar um IPO - “Initial Public Offering” que, em português, significa “Oferta Pública Inicial” - pode ser um ótimo negócio.
A Modelagem Financeira é um conjunto de técnicas que podem apoiar sua empresa a tomar decisões de investimento mais assertivas. Descubra como.
Aprenda, aqui, algumas boas práticas que podem desenvolver qualitativamente a rotina de controle de custos na sua empresa!
Para caminhar de forma segura em direção às suas metas, empresas têm desenvolvido Programa de Integridade e Sistema de Compliance a fim de garantir a conformidade com seus valores. Saiba mais.
Existem vários movimentos de incentivos para o desenvolvimento de um ambiente corporativo íntegro, com ética e transparência, que vai de encontro ao engajamento no combate à corrupção. Saiba mais.
O compliance é um importante instrumento que mantém as questões fiscais da empresa sempre em conformidade com a lei para prevenir fraudes e adulterações. Saiba mais sobre o impacto desta prática em sua organização.
Como garantir a saúde financeira do micro, pequeno e médio empresário brasileiro através do crédito B2B? Confira no Podcast desta semana.
Você sabe por que as variações da alíquota do ICMS impactam no preço dos combustíveis? Saiba mais neste artigo: leia agora.
Além de apontar os pontos fortes e fracos, as informações de uma análise de demonstrações financeiras servem também como ferramenta estratégica na expansão das atividades econômicas de uma empresa.
Empresas devem estabelecer uma efetiva gestão da cadeia produtiva para o alcance da sustentabilidade. Clique e leia mais.
Saiba mais sobre growth mindset e entenda porque uma mentalidade de crescimento é essencial para uma liderança de sucesso.
A ISO 27001 é uma norma internacional que trata dos controles de Segurança da Informação. Saiba porque sua empresa precisa ter essa certificação.
Prejuízos se acumulam em empresas mundo afora, e o atual momento exige que tais empresas implementem mecanismos de cibersegurança melhores.
Com a LGPD, muito se discute sobre o direito à privacidade frente à gestão de coleta de cookies. Confira o artigo e saiba mais sobre a importância da gestão de cookies para sua empresa.
Para ganhar vantagem competitiva, a fusão empresarial pode ser a melhor alternativa. Conheça os tipos de fusão e seus benefícios neste artigo.
A gestão de crise é um plano de ação que ajuda sua empresa a lidar com um evento inesperado. Confira 5 ações cruciais para sua empresa.
De promover a flexibilidade a valorizar seus funcionários, a retenção de talentos é super eficaz para qualquer negócio. Confira nossas dicas!
Da consultoria em gestão ao Forensic Investigation, conheça os principais tipos de consultoria que podem impactar positivamente o seu negócio
Entenda o que é cibersegurança e por que essa implementação é importante para a proteção de dados da sua empresa e dos seus clientes.
Soft skills são habilidades pessoais essenciais no local de trabalho. Entenda o que são e como desenvolver as que você já possui.
O processo de integração é uma etapa importante para os novos funcionários. Entenda os benefícios do Onboarding e conheça as boas práticas.
Melhorar a performance da equipe é fundamental para impulsionar os resultados do seu negócio. Confira nossas dicas.
O Plano de Continuidade de Negócios é essencial para manter sua empresa ativa, mesmo em meio a períodos de crise. Saiba mais neste post.
Existem inúmeros modelos de gestão de mudanças para seguir. Nós selecionamos três que funcionam para pequenas e grandes transformações.
Certificações como o Selo Pró-Ética mostram que a empresa segue parâmetros necessários para minimizar riscos que podem impactar em perdas financeiras ou danos à imagem, mostrando a investidores que o negócio é confiável.
O sentimento de dono pode beneficiar sua empresa como um todo. Acesse e saiba como despertar o ownership em seus colaboradores.
Um atendimento de qualidade é fundamental para entregar uma melhor experiência ao cliente dentro de seu site e fidelizá-los através da tecnologia. Saiba mais neste artigo.
Você sabe o que é BPO? Não? Não se preocupe! Nós te explicamos e ainda mostramos os benefícios da terceirização dos processos de negócio para sua empresa aumentar a vantagem competitiva perante os concorrentes. Confira tudo neste post!
Da simplificação do fluxo de trabalho à segurança de dados, implementar um sistema ERP no seu negócio é fundamental para eliminar processos redundantes no dia a dia do trabalho. Saiba mais neste post!
A análise financeira é importante para fornecer insights oportunos para as tomadas de decisões. Confira!
Da auditoria independente à financeira, os relatórios de auditoria são inúmeros e analisam diversos aspectos de uma empresa. Confira!
De auditoria das demonstrações financeiras à cyber segurança, a Mazars Brasil oferece as melhores soluções para o seu negócio. Saiba mais neste post!
Conversamos com João Adibe, autor do livro “Meu sangue amarelo: o sucesso não aceita preguiça”, e extraímos insights valiosos sobre gestão de vendas.
Empresas familiares representam uma fatia importante da economia de qualquer país. A sucessão é um desafio porque gera impacto não apenas nos negócios das empresas.
Esse site utiliza cookies.
Some of these cookies are necessary, while others help us analyse our traffic, serve advertising and deliver customised experiences for you.
For more information on the cookies we use, please refer to our Política de Privacidade
Este site não funciona corretamente sem esses cookies.
Os cookies analíticos nos ajudam a aprimorar nosso site, coletando informações sobre a utilização do mesmo.
We use marketing cookies to increase the relevancy of our advertising campaigns.